150 рублей» — это спекуляция в чистом виде. Там нет никакой ценности. Инвестиции — это всегда создание ценностей. Помните формулу: «Деньги — товар — деньги’». Когда вам говорят о быстром получении результата, значит, речь идет о спекуляциях: деньги перетекают из одного кармана в другой.

2. Второй важный критерий — высокие проценты. Я бы даже сказала — неадекватные проценты. Вам обещают, что с маленькими вложениями вы получите проценты, в несколько раз превышающие размер вложения.

Однако подумайте сами: если в этом виде бизнеса такие большие проценты, то почему они сами туда не вкладываются каждый день со своей прибыли?

Неадекватные проценты тоже признак спекуляции и сверхрискованный инструмент. По этим принципам работают хайпы, финансовые пирамиды и криптовалюта (да простят меня ее поклонники).

3. Черный ящик. Если вам непонятна идея бизнеса и никто не хочет ее прояснять, значит, что-то тут не так. Нужно обязательно оценить идею и понять ее, прежде чем вкладывать в нее свой капитал.

4. Структура активов. Структура активов — это состав капитала компании, которой вы отдаете свое имущество. Есть ли у них хоть что-то за душой? Наличие активов очень важно, потому что за их счет будут решаться самые сложные финансовые вопросы, погашаться долги кредиторам и пр.

5. Кредитный рейтинг компании, которая предлагает взять ваши деньги.

Их огромное множество, можно посмотреть рейтинги в поисковиках или на специализированных сайтах, например banki.ru.

6. Состав учредителей компании. В XXI веке оценить состав учредителей проще простого: просто вбейте Ф. И. О. в поисковую строку. Так можно, например, наткнуться на специальные сайты, предостерегающие от инвестиций в откровенно мошеннические схемы. На многих из них есть перечень компаний и физических лиц, которые «кинули» людей.

Если учредитель — богатое юридическое лицо, значит, у него больше шансов спасти свое дочернее предприятие.

7. Финансовая отчетность. Я не предлагаю вам ее анализировать, я прошу вас смотреть на ее наличие. Узнайте, предоставляют ее или нет и где ее можно получить. Совсем сомневаетесь — подойдите к бухгалтеру или юристу, которому вы доверяете, чтобы он ее просмотрел. То, что компания не скрывает свою финансовую отчетность, говорит о том, что владельцы открыто рассказывают о своих действиях.

Если вам говорят, что финансовую отчетность показать невозможно или что это коммерческая тайна, будьте осторожны. А уж если говорят: «Заплатите, и мы вам все покажем» — сразу нет! Компания не готова раскрыть все свои карты, а значит, ей есть что скрывать.

Чаще всего финансовую отчетность скрывают строительные компании. В моей юридической практике был опыт работы на рынке долевой недвижимости — и поверьте, это плохой признак.

Конечно, достоверность всех предоставленных сведений тоже спорный момент. Однако если отчетность предоставляется свободно, это говорит как минимум об умении компании работать с клиентами.

8. Аудиторское заключение — то, что поможет распознать достоверность финансовой отчетности. Аудиторы — это юридические лица, которые анализируют финансовое, юридическое и прочее состояние компании. Они дают свое заключение, в котором отражают, насколько компания надежна в плане работы и инвестиций.

Если компания готова предоставить аудиторское заключение по своей работе, со всеми штампами и печатями, — это хороший признак. Достоверность заключения можно проверить в самой аудиторской компании.

Многие считают, что аудиторов можно подкупить. Я не буду это оспаривать или оправдывать. Однако замечу, что в аудиторских компаниях работают юристы и бухгалтеры, которые дорожат своей репутацией и местом. И если аудиторская компания дает неверное заключение — люди теряют деньги, и аудитор теряет доверие. В скором времени его перестанут приглашать для оценки.

Мне хочется верить, что в большей степени аудиторским заключениям стоит доверять. Ну и конечно, все лицензии того или иного аудитора стоит проверить через сайт ЦБ РФ.

Как разоблачить врага — по пунктам

Возьмем, к примеру, финансовую пирамиду, которая прикрывает свою деятельность жилищным кооперативом. Наша задача — оценить такую пирамиду по критериям надежности и найти подводные камни, которые от нас будут скрывать организаторы.

1. Первый критерий — быстро получаем выгоду. В пирамидах с ширмой не будет обещания быстрой выгоды. Там вас станут убеждать вложить свои деньги и ждать очереди для покупки жилья. Очередь может идти год-полтора. Но уже сейчас вы должны будете внести 35–50% стоимости жилья на счет кооператива. Вас это смущает? Конечно. На это и расчет, чтобы опытный сотрудник начал активно помогать вам уладить эти вопросы.

Предположим, что у вас нет 35–50% для начала работы. Или вас не устраивает размер очереди, которую вы должны ждать. Выход будет найден в виде некоего инвестиционного фонда. Это уже будет работа с другим юридическим лицом, и от вас будет требоваться открыть счет в нем и внести туда всего 1000 или 2000 евро для начала работы. А дальше, чтобы накопить быстрее на взнос для покупки жилья, вы должны будете привлекать других людей в этот кооператив и открывать им такие же счета в инвестиционном доме. За каждого клиента вам будут начислять 200 евро. И это не все: чем активнее вы привлекаете людей, тем быстрее двигается ваша очередь. Вы даже можете купить очередь в первых рядах. По сути, схема пирамиды будет такой.

Рис. 3. Схема пирамиды с ширмой

Юридическая справка: по закону жилищный кооператив должен управлять многоквартирным домом, то есть он всегда ограничен территорией одного дома. А у мошенников ЖК квартиры якобы скупал по всей стране, и неважно, в каком городе его головной офис[16], — противоречие, на которое никто не обращает внимание. В уставе кооператива укажут, что все принимается без участия членов и по решению правления. А вы в правление не входите. Значит, и устав без вас изменят в любой момент. Ваша задача — платить всегда и везде: членский взнос, за юриста, за обслуживание счета, за его открытие (между прочим, брокеры, как и банки, за открытие счета денег не берут) и другие расходы. А руководство пирамиды не будет прятаться. Ведь к нему никаких претензий нельзя предъявить.

Низость такой схемы в том, что мошенники играют на основных потребностях людей — собственное жилье. Не стоит верить, что есть где-то альтруисты, которые готовы себе в убыток покупать недвижимость для других. Помните, что не может быть аргументом добросовестности схемы тот факт, что кооператив принимает материнский капитал или иные сертификаты льготных категорий граждан. Пенсионный фонд[17] не проверяет добросовестность кооператива, для перевода денег достаточно вашего заявления и договора между вами. Пенсионный фонд не обладает даже полномочиями, чтобы оценивать юридическую чистоту сделки и добросовестность участников. Ведь жилищный кооператив — это ширма, и