Была инициирована государством и стартовала 1 января 2024 года. Отличительная черта программы в том, что государство будет в течение 10 лет осуществлять софинансирование каждому участнику, но на определенных условиях. Если вас еще не включили в эту программу, то внимательно прочитайте этот раздел и примите взвешенное решение — участвовать вам в ней или нет.

Размер софинансирования от государства зависит от размера вашего дохода, будет идти 10 лет и составит не более 36 тыс. рублей в год на каждого участника по всем его программам.

1. Один к одному при доходе до 80 тыс.: на каждый вложенный рубль накоплений вносится еще один от государства. Максимальную доплату в 36 тыс. за год можно получить, если инвестировать в программу такую же сумму, то есть 3 тыс. рублей в месяц.

2. Один к двум при доходе от 80 до 150 тыс.: за рубль инвестиций дадут 50 копеек сверху. Для получения максимальной доплаты понадобится вкладывать минимум по 6 тыс. рублей в месяц.

3. Один к четырем при доходе от 150 тыс.: на каждый рубль от участника государство добавит 25 копеек — вкладывайте 12 тыс. рублей ежемесячно, чтобы получить софинансирование 36 тыс. рублей в год.

Участвовать может любой гражданин РФ, достигший 18 лет. Чтобы начать, нужно заключить договор с НПФ — негосударственным пенсионным фондом, который является оператором программы. После заключения договора участник обязан делать ежемесячные взносы. Минимальный срок участия в программе 15 лет, но некоторые НПФ предлагают договоры от 5 лет. Деньги вкладывают в ОФЗ (облигации федерального займа), в корпоративные облигации и прочие ценные бумаги под регуляторным присмотром ЦБ РФ. По завершении программы вы будете получать деньги как прибавку к пенсии или к зарплате в течение 10 лет. Некоторые НПФ предлагают забрать все накопления единовременно — ищите это условие в договоре с НПФ. Менять условия программы в процессе нельзя, поэтому направляйте в нее только свободные деньги.

Программа содержит некоторые признаки долгосрочного страхования жизни и индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Подробнее об ИИС я расскажу в главе «Налогообложение при инвестициях». А здесь я приведу для вашего удобства сравнительную таблицу между этими тремя инструментами. Так вам будет проще принять решение — что же выгоднее.

Таблица 6

Вывод: если вы хотите сохранить сбережения и иметь деньги в случае проблем со здоровьем, то есть смысл отдельно оформить полис долгосрочного страхования жизни и простой брокерский счет, который позволит вам самостоятельно управлять своими активами.

Долевое страхование жизни (пришло на смену инвестиционному страхованию жизни)

С января 2025 года действует новый продукт — долевое страхование жизни. Сокращают его как ДСЖ, что меня огорчает. Прошу вас не путать долгосрочное (накопительное) страхование жизни и долевое (инвестиционное) страхование жизни.

По договору долевого страхования жизни часть страховой премии направляется на приобретение инвестиционных паев, а часть — в покрытие рисков по страховым случаям.

Это вторая попытка законодателя объединить в одном пакете страховой и инвестиционный продукты. С конца нулевых действовало инвестиционное страхование жизни, продажи которого были приостановлены ЦБ РФ в 2021 году из-за большого количества жалоб со стороны граждан.

По новому закону долевое страхование жизни предполагает, что клиент сможет управлять инвестиционной составляющей самостоятельно или по договору с управляющей компанией. На момент написания книги закон о долевом страховании жизни ограничивает круг активов, которые будут доступны для клиента с целью направления туда инвестиционной составляющей.

Меня смущают такие пакетные предложения — в них всегда «зашивается» дополнительная наценка (комиссия за услуги инвестирования, к примеру), которая не видна, если не сравнивать продукты по отдельности.

У многих страховых компаний есть консервативные инвестиционные программы, созданные против обесценивания вложенных денег на уровень инфляции. Вместе с тем всегда стоит помнить, что долгосрочное (накопительное) страхование жизни направлено не на получение доходности, а на сохранение ваших сбережений в случае опасности для здоровья. А долевое страхование жизни будут продавать как доходный инструмент. И это разные риски для нас с вами.

Лично я за максимально прозрачные отношения, чтобы была видна стоимость каждого компонента продукта. Купив страховку отдельно, вы сначала защитите себя, а потом вложитесь в инвестиционные инструменты, которыми сможете управлять. Не нужно будет больше переживать ни за свой капитал, ни за свое будущее.

Вложение в чужой бизнес без участия в управлении

Расскажу вам одну историю из жизни. Двое людей решили создать бизнес. С одного деньги, с другого «мозги» и управление. Начали работать — и, естественно, столкнулись с трудностями. Партнер-управленец, не вложивший ни копейки, понял, что не справится, помахал ручкой и ушел. А первый, инвестор, теперь вынужден разбираться в сфере, в которой мало что понимает. Чтобы разобраться с документами, долгами и прибылью, ему даже пришлось уволиться с основной работы.

Другой пример. Также два партнера, один вложил деньги и ждет пассивного дохода, другой управляет. Бизнес пошел в гору. Сложные времена становления бизнеса и риска потерять вложения быстро забылись. Управляющий сидит и думает, зачем он делится доходом с инвестором, когда тот ничего не делает, — и быстренько кидает компаньона, воспользовавшись слабой проработкой документов при создании фирмы.

Случай из моей юридической практики. Один собственник инвестировал в компанию, не принимая никакого участия в управлении. Смотрел на красивые отчетности, ничего в них не понимая, подписывал договоры займа, протоколы согласия учредителей, поручительства главных лиц компании-заемщика. Каково же было его удивление, когда компания обанкротилась и он был вынужден встать в очередь за своими деньгами, как все остальные кредиторы.

Помните: когда вы вкладываетесь в тот бизнес, в котором не разбираетесь, вы, скорее всего, потеряете все вложения.

Если все-таки надумали вложиться в бизнес, готовьтесь к управлению, вложению своего времени в качественную проработку документов и конкуренции.

Франшизы, инвестиции в недвижимость и прочие активные инвестиции

Российский рынок затоплен всевозможными курсами по заработку на аукционах по банкротству, созданию доходных домов или хостелов без копейки вложений, покупке дебиторских задолженностей и пр. Люди любят слушать, как открыть свой детский сад, школу или кофейню без стартового капитала или — еще лучше — купить франшизу готового бизнеса.

Вот только все это не инвестиции в привычном понимании этого слова. Это «активные» инвестиции. Чтобы заставить бизнес приносить доход, вам придется полностью его организовать.

Верите ли вы, что создадите сеть топливных заправок без вложений и, самое главное, без опыта? А сеть гипермаркетов или кафе? Ведь вам придется исследовать рынок, обеспечивать регулярную зарплату сотрудникам, платить налоги и работать над улучшениями. Если сомневаетесь — значит, не стоит вкладывать деньги в открытие своего бизнеса или покупку франшизы.

Даже покупая франшизу, то есть готовые бизнес-процессы, в которых вас обещают консультировать, направлять