С первого по шестой месяц этого года (который состоит из 12 месяцев) было обслужено 2700 пациентов. Фактические переменные накладные расходы в этом шестимесячном периоде составляют:

Бухгалтер больницы считает, что переменные накладные расходы с 7‑го по 12‑й месяц года будут такими же.

Постоянные накладные расходы для всего года составляют:

Требуется:

а) составить бюджет накладных расходов на месяцы с 7‑го по 12‑й. Необходимо показать каждую статью расходов без разбивки по месяцам. Какими будут совокупные накладные расходы на одного пациента, включаемые в статистические отчеты?

б) интернат фактически должен обслужить 3800 пациентов в период с 7‑го по 12‑й месяц, фактические переменные накладные расходы составляют £203 300, а постоянные – £190 000. Оцените в краткой форме, насколько хорошо интернат управляет накладными расходами;

в) дайте пояснения к своему анализу, отметив ограничения или допущения.

9.4. Linpet Ltd создана 1 июня. Начальный баланс компании выглядит следующим образом:

В течение июня компания намеревается выплатить £40 000 за аренду недвижимости, £10 000 – за оборудование и £6000 – за транспортное средство. Она также планирует приобрести товарные запасы стоимостью £22 000 в кредит.

По расчетам компании:

1) выручка от продаж в июне составит £8000 и будет увеличиваться на £3000 в месяц до сентября. В октябре выручка от продаж увеличится до £22 000 и последующие месяцы будет держаться на этом уровне;

2) валовая прибыль от реализации продукции составит 25 %;

3) существует риск того, что в поставке товарных запасов произойдет перебой в конце отчетного года. В связи с этим компания намерена наращивать первоначальный товарный запас (£22 000) путем ежемесячной закупки товаров на £1000 сверх того, что требуется для обеспечения ежемесячных продаж. Приобретение всех запасов (включая первоначальный) будет осуществляться в кредит сроком на один месяц;

4) половина выручки будет поступать от продаж за наличный расчет, а другая половина будет приходиться на продажи в кредит. Ожидается, что дебиторы будут погашать задолженность через два месяца после продажи;

5) заработная плата рабочих и служащих будет составлять £900 в месяц. Прочие накладные расходы будут равны £500 в месяц на протяжении первых четырех месяцев, а затем увеличатся до £650. Оба вида расходов будут оплачиваться в момент возникновения;

6) 80 % выручки от продаж будет приносить торговый персонал, которому выплачивается комиссия в размере 5 % от выручки. Комиссия выплачивается через месяц после продажи;

7) в ноябре компания планирует приобрести дополнительное оборудование за наличный расчет на сумму £7000;

8) износ начисляется по ставке 5 % в год на недвижимое имущество и 20 % – на оборудование. (Износ не входит в накладные расходы, упомянутые в п. 5 выше.)

Требуется:

а) объяснить, почему компании необходим кассовый бюджет;

б) составить кассовый бюджет Linpet Ltd на шесть месяцев, завершающиеся 30 ноября.

9.5. Newtake Ltd имеет сеть магазинов, торгующих DVD и CD. В начале июня компания имела овердрафт в размере £35 000, и банк потребовал погасить его к концу ноября. В результате директора решили пересмотреть планы на ближайшие шесть месяцев.

Несколькими месяцами ранее компания имела следующие планы.

Примечания

1. Уровень запасов на 1 июня составлял £112 000. Компания считает, что лучше сократить запасы до минимума (£40 000) до 30 ноября.

2. Поставщики предоставляют кредит на один месяц.

3. Валовая прибыль составляет 40 %.

4. Все поступления от продаж компания получает в месяце продажи. Вместе с тем 50 % клиентов рассчитываются с использованием кредитной карты. Комиссия, взимаемая карточной компанией с Newtake Ltd, составляет 3 % от выручки от продаж. Эта комиссия добавляется к торговым издержкам, указанным выше. Карточная компания переводит средства на счет Newtake Ltd в месяц продажи.

5. Компания взяла банковский кредит, который погашается ежемесячными платежами в размере £5000. Проценты составляют 20 % от каждого платежа.

6. Административные расходы покрываются в момент возникновения. Эта статья включает в себя ежемесячно начисляемый износ в размере £15 000.

7. Торговые издержки покрываются в следующем месяце.

Требуется (округляя до тысяч):

а) составить бюджет запасов на шесть месяцев до 30 ноября на основе плановой таблицы, приведенной выше;

б) составить кассовый бюджет на шесть месяцев до 30 ноября с указанием остатка денежных средств на конец каждого месяца, также на основе плановой таблицы, приведенной выше;

в) составить плановый отчет о прибылях и убытках для всего шестимесячного периода, завершающегося 30 ноября (месячная разбивка прибыли не требуется);

г) определить, с какими проблемами может столкнуться Newtake Ltd в течение следующих шести месяцев. Попробуйте предположить, как компания может справиться с этими проблемами.

Эта глава – первая из трех глав, посвященных той сфере, которую обычно называют финансовым менеджментом. Здесь мы расскажем о том, как компании принимают решения, касающиеся инвестиций в новые здания, машины, оборудование и другие внеоборотные активы. Принимая такие решения, компании должны преследовать свою ключевую финансовую цель – увеличение капитала собственников (акционеров).