Перечисление денежных средств

Компании обычно хотят, чтобы клиенты расплачивались с ними как можно быстрее. При покупке за наличный расчет компании реализуют прибыль немедленно. Но если клиент расплачивается чеком, обычно приходится ждать три-четыре дня, пока банк произведет клиринг чека. В это время компания не может пользоваться денежными средствами. Если компания получает чеки на крупные суммы, то связанные с задержкой затраты могут быть существенными.

Во избежание этого компания может потребовать оплаты наличными. Но обычно это не делается по ряду причин, главным образом из-за риска кражи и/или из-за затрат, связанных с обеспечением безопасности перевозки денег. Другая возможность – попросить об оплате по постоянному поручению или прямым дебетованием счета клиента в банке. Это гарантирует, что причитающаяся сумма будет перечислена с банковского счета клиента на банковский счет компании в согласованный срок.

Можно также напрямую перечислять средства на банковский счет компании. В результате развития компьютерных технологий клиенты имеют возможность расплачиваться с поставщиками с помощью дебетовых карт; при этом банковский счет покупателя немедленно дебетуется, а банковский счет продавца кредитуется на требуемую сумму. Этот способ платежа широко используют крупные розничные компании, его можно использовать и в других отраслях.

Банковские овердрафты

Банковские овердрафты – это дебетовое сальдо на текущем банковском счете, одна из форм банковского кредитования. Мы рассматривали их в главе 11 в контексте краткосрочного банковского финансирования. Банковские овердрафты могут быть полезным инструментом управления потребностью компании в денежных средствах.

Кредиторская задолженность возникает в результате закупки компанией товаров и услуг в кредит. По сути, поставщики бесплатно ссужают клиентам деньги на короткий срок. Кредиторская задолженность возникает одновременно с дебиторской задолженностью. В сделке одна компания является кредитором, а другая – дебитором. Кредиторская задолженность – важный источник финансирования большинства компаний. Его называют «спонтанным источником», так как обычно он увеличивается с ростом объема производства. Кредиторская задолженность считается бесплатным источником финансирования, поэтому компании выгодно его использовать. И все же он имеет определенную стоимость.

Клиенты, покупающие в кредит, могут оказаться в худшем положении, чем те, кто расплачивается немедленно. Если, например, запасы товара ограниченны, такие клиенты могут получить их в последнюю очередь. Кроме того, для них могут быть предусмотрены другие сроки поставок и условия технического обслуживания. Иногда товары и услуги могут обходиться им дороже. Однако в большинстве отраслей торговый кредит является нормой, и наценка не применяется, если клиенты не нарушают условий предоставления кредита. Компания, покупающая товары в кредит, может нести дополнительные административные затраты и затраты на учет, связанные с необходимостью обработки счетов-фактур, ведения и обновления счетов кредиторов и т. д.

Вместе с тем сказанное выше не означает, что покупки в кредит обременительны для компании. Более того, она получает реальные выгоды. Если условия кредитования не нарушаются, то компания получает беспроцентный кредит. Это более удобный метод оплаты товаров и услуг, чем наличный расчет, а в периоды инфляции более позднее перечисление денег приносит еще и экономическую выгоду. Для большинства компаний эти выгоды перевешивают затраты.

В некоторых случаях задержка погашения кредиторской задолженности свидетельствует о финансовых проблемах. Пример такой ситуации приведен во вставке «Реальная практика 12.12».

Использование скидок

Если поставщик предлагает скидку за быструю оплату, то компания должна подумать, сможет ли она уложиться в дисконтный период. Во что может обойтись пренебрежение этими скидками, показывает следующий пример.