Давайте соберем в одной главе все ошибки. Не будем перечислять того, что произошло у Дурака, а пойдем дедуктивным путем — подобно тому, как мы назвали классы активов, перечислим классы ошибок. После этого все плохое, на что способен гипотетический Дурак, будет записано. Он не сможет изобрести новой глупости, даже если будет сильно стараться. Только выбрать подвид.

Такой классификации ошибок хватит, чтобы все стало хорошо. Известна байка про скульптора, который отсекал от куска мрамора все лишнее. Остроумно, но вряд ли практично. Здесь похожий совет может принести пользу. Чтобы потерять деньги, нужно наступить в одну из луж (классы ошибок) или сразу в несколько. Нет лужи — нет потери. Просто смотрите, что вы делаете, насколько далеко до ближайшей лужи. Если не вляпались, капитал будет как минимум сохранен, как максимум вырастет. Сам по себе, если вы не постарались, он не убежит.

Здесь все понятно, дальше интереснее.

«Фейковую справку» можно заменить на «обязательство по поставке актива или суммы, которое с большой вероятностью не будет выполнено».

С чего все начинается? Инвестирование на первом шаге — вы переводите деньги куда-то на счет или протягиваете их в кассу. Вопрос, на что вы меняете деньги? В худшем случае вы переводите деньги в офшор некоей компании, чтобы увидеть в личном кабинете на сайте, что у вас, например, CFD на золото или акции Coca-Cola. Если захотите обменять эту запись обратно на деньги, у вас, возможно, не получится. Потому что вы купили не золото, вы купили запись на сайте. И нужно большое великодушие, чтобы обменять какую-то запись на деньги. Не факт, что его проявят.

«Стоп, — скажет наблюдательный читатель. — Но ведь деньги меняются на запись в любом случае. Когда я кладу их на депозит в банк, то тоже получается, что инвестирую в какой-то файл?» Все верно, но, как говорится, есть нюансы.

Ключевые слова: депозитарий, биржа, нормальная юрисдикция.

Например, вы покупаете паи ПИФа. Деньги за управление с вас будет получать управляющая компания. Но вы не переводите ей деньги за пай. Паи лежат в депозитарии, УК не может взять оттуда средства. И депозитарий тоже не может. Он может только получать свои пять копеек за сохранность всех записей. Это и есть та самая третья сторона, исключающая возможность воровства всей суммы.

В том смысле, что она не будет покрывать воровство, а будет за вас. Пример: национальная банковская система под контролем Центробанка. Да, вы купили электронную запись, но вступили в отношения не только с банком, но и с Центробанком. И он вас точно кидать не будет, по крайней мере не путем потери электронной записи или отказа обменять ее на деньги.

Другое дело, когда есть только вы и он и вы даже не знаете, кто он. Какой-то сайт какой-то компании, зарегистрированной где-то. Теоретически там тоже может быть регулятор (надзирающая третья сторона), но практически вам это не поможет. В худшем случае по указанному юридическому адресу может вообще не быть никакой компании. В самом худшем — не будет и юридического адреса.

«С анонимным» означает, что вы не знаете настоящих фамилий ни владельцев, ни сотрудников. В техподдержке там, возможно, будет написано «консультант Марина Такая-то», и она может быть даже круглосуточной. Но спорим, что консультанта зовут не Марина?

В один прекрасный момент анонимы решают, что собрали уже достаточно денег. Останется только удалить сайт со всеми личными кабинетами — и все, профит. Никто из потерпевших не найдет того, кого он даже не знает. Ладно, в одном из десяти случаев жертва знает фамилию владельца и напишет на него заявление. В одном из десяти случаев, когда это заявление будет, кого-то арестуют. Но даже в этом 1 % сценариев деньги не возвращают.

Вот циничное правило финрынков.

При этом без контрагентов нельзя. Никто не продаст вам ценные бумаги напрямую, только через брокера или фонд. Жить в таком мире местами противно, но в целом — можно. И вот почему.

Смотрите не на людей, вызывают они доверие или нет. У тех, кому доверять нельзя, главный профессиональный навык — вызывать доверие. Их специально учили, как нравиться людям и что с ними дальше делать. А вас не учили, что делать с ними.

Любое инвестирование, напомним, начинается со смелого, решительного поступка: вы перевели кому-то денег, а он выдал бумажку (электронное письмо, учетную запись).

Вопрос в том, чего стоит эта бумажка? Ведь ваши интересы не совпадают — он будет рад любым основаниям не платить. Найдет ли он такие основания и выгодно ли ему кинуть вас ценой свертывания основной деятельности? Да, даже если придется пожертвовать сайтом. Отсюда понятно, почему можно доверять крупным банкам и брокерам — слишком высока эта цена, а не потому, что там особо душевные собственники. Ответ пирамиды на вопрос об основаниях — «плевать на основания», на вопрос о риске для основной деятельности — «это и есть наша основная деятельность».

Все знают про пирамиды, не будем про них. Но мы говорили, что любая финансовая организация, принимающая чьи-то деньги, это потенциальная пирамида. Вопрос насколько.

Зависит от того, насколько сама контора идет под риск. Идут все, но банк и МФО идут по-разному. МФО и кредитный кооператив спекулируют деньгами вкладчиков, занимая под 30 % и перезанимая под 300 %, но с очень большим процентом невозврата. Пока его процент приемлем, всем все платится. Но, скажем, наступает общий кризис и конечному заемщику платить нечем. Или правительство решит ограничить ростовщиков. Или еще что. Тогда перепродавец ваших денег, скорее всего, уедет на заслуженный отдых, прихватив остатки кассы. Как только основная деятельность застопорится, вот тогда он и решит, что стал пирамидой. Хотя до этого не был. И не планировал. Он хотел по-честному. Но его подставили, а он теперь подставляет вас. Потому что его ресурс больше, чем у вас, а за то, что он сделает, у нас редко сажают.