Шрифт:
Интервал:
Закладка:
Это было, безусловно, элегантное решение. Налоговое соглашение между Великобританией и Люксембургом еще не было пересмотрено, и оно по-прежнему позволяло люксембургским компаниям возвращать ACT с инвестиций такого рода. Прелесть схемы заключалась в том, что британцев можно было заставить поверить, что акции принадлежат Люксембургу, а люксембургские власти считали, что они принадлежат Голландии, и в результате не взимали налог. С точки зрения голландцев, это не имело значения, поскольку это были иностранные акции, принадлежащие иностранной компании через Кюрасао (Нидерландские Антильские острова), и, следовательно, по голландско-антильскому соглашению налог подлежал уплате в незначительном размере. Самое удивительное, что британское налоговое управление поверило в это, и Minorco даже не попросили подождать возврата налога ACT. Деликатность связи с Курасао была раскрыта в письме Вирсуму, написанном из Люксембурга, от P. M. Odd из Charter. Он предложил, "чтобы в будущем вы не делали подобных ссылок на компании Курасао, как в этот раз. Как вы знаете, мы не хотим, чтобы считалось, что такие компании управляются и контролируются из Нидерландов, и, хотя эта работа выполняется здесь, может быть опасно предполагать, что сотрудник из Нидерландов выполняет работу в Люксембурге".
Для Англо все это было обычным делом, о чем свидетельствуют отчеты его советников и служебные записки:
Новая компания Erabus SA будет основана в Люксембурге 31 марта как дочерняя компания Erabus BV. Erabus SA будет иметь филиал в Амстердаме (используя помещения и персонал (полностью или частично), используемые в настоящее время Erabus). Пакеты акций Charter Consolidated и Consolidated Gold Fields должны быть переданы из Erabus BV в филиал Erabus SA до 30 апреля, когда будут выплачены промежуточные дивиденды Consoli dated Gold Fields, и Erabus SA в Люксембурге сможет потребовать возврата ACT. Акции считаются принадлежащими филиалу Erabus SA в А'даме, поэтому налог на капитал не взимается.
P. М. Одд, один из старших европейских менеджеров Minorco, отмечает одно большое преимущество схемы по сравнению с предложением о размещении акций: "Структура может быть проверена и разрушена с минимальными затратами, если окажется неработоспособной". Другими словами, если британцы не пойдут на это, они смогут вернуться к исходной точке и попробовать другую схему. Так что немного бумажной работы, относительно небольшие расходы и перекладывание папки с пакетами акций Великобритании из одной папки в другую в одном и том же столе оказались достаточными, чтобы сорвать главную цель с таким трудом заключенного налогового соглашения между Великобританией и Нидерландами еще до того, как оно вошло в законодательные акты. Сотрудники амстердамского офиса Anglo могли вернуться к своей обычной рутинной работе с огромным количеством мелких схем по избежанию налогообложения, которые в любой момент времени проходят через офис Anglo. Не всегда все проходило так гладко, как планировалось. Схемы, которые были видны из амстердамского офиса, включали в себя: Доля De Beers в бельгийской компании Sibekka; французские доли AAC и Charter; канадские инвестиции, связанные с Hudson Bay Mining and Smelting и Minorco Canada; некоторые доли AAC в южноафриканских золотых рудниках; замбийские, зимбабвийские и латиноамериканские инвестиции AAC и Minorco; ирландские акции Charter; сделки по роялти для AECI и De Beers. Далее по пирамиде использовались такие налоговые гавани, как Либерия, Панама, Лихтенштейн и Бермудские острова, а также Нидерландские Антильские острова.
Чтобы следить за своими подопечными, сотрудникам амстердамской компании приходилось вести тщательно написанную от руки таблицу, наклеенную на две стороны листа картона формата А4, в которой перечислялись их данные. Как выяснилось, нижние уровни этой таблицы иногда приходилось переписывать дважды в год. Однако им приходилось иметь дело лишь с небольшой частью целого. Как показывают органиграммы некоторых из их компаний, управление часто перемещается по континентам и налоговым гаваням в совершенно бессмысленной манере. Тем не менее они сильно упрощают взаимоотношения между компаниями группы, поскольку не учитывают крупные межфирменные займы, которые могут полностью исказить структуру. Неудивительно, что высшее руководство тоже порой путается, и местным сотрудникам приходится разбираться с бухгалтерами, финансовыми консультантами и, в конце концов, с налоговым инспектором.
В то же время постоянно происходят корпоративные выкрутасы с целью сохранить несколько лазеек перед налоговыми органами, как в конкретных случаях, так и в общих правилах. К концу 1983 года стало очевидно, что на подходе дальнейшее законодательство, блокирующее основной налоговый маршрут из США и Великобритании. Идея размещения акций на Амстердамской фондовой бирже была реанимирована, и 16 декабря 1983 года была организована встреча с финансовыми консультантами Pierson Heldring & Pierson и бухгалтерами Price Waterhouse в полном составе из одиннадцати человек. Дэвид Фишер, секретарь и казначей Minorco, подвел итоги:
В настоящее время Minorco получает вычеты ACT на сумму около 4 млн долларов США в год по своим инвестициям в Великобритании через структуру Erabus SA, которые, как ожидается, будут прекращены в 1984 году в соответствии с положениями протокола к налоговому соглашению между Люксембургом и Великобританией, который должен вступить в силу в ближайшее время. Сокращение налога у источника выплаты в США при нынешнем уровне доходов от инвестиций, получаемых Minorco через ее нынешнюю структуру в Нидерландах, составляет приблизительно 3,8 млн долларов США в год. Надеемся, что, организовав соответствующую котировку в Нидерландах для дочерней компании Minorco, удастся сохранить налоговые льготы в размере около 7,8 млн долларов США... в рамках существующих угрожающих договоренностей.
В итоге британско-люксембургский протокол был отложен, а размещение акций с участием видного голландского члена наблюдательного совета было признано слишком громоздким и ограничивающим. Новая возможность - взимание налога у источника в Нидерландах с антильской компании Minorco, Pampas Holdings, - означала, что Anglo придется оставить открытым вариант вывода основных пакетов акций из Голландии. При рассмотрении вопроса о размещении акций компания Price Waterhouse указала на опасность продвижения крупных сделок по этому пути:
Ранее мы уже получали заключения Антильских служб, подтверждающие подобный режим [т. е. необлагаемый налогом прирост капитала] в других случаях. Тем не менее, с учетом задействованных сумм мы рекомендуем получить заключение (или, возможно, налоговое постановление от инспектора) для подтверждения позиции по факту Пампасов/Плейн/Эрабуса.
Процедура принятия решений на Антильских островах во многом зависит от индивидуальных переговоров.
Исходя из этого, Minorco приступила к реорганизации верхнего уровня своей холдинговой компании, уточнив при этом налоговую позицию Pampas Holdings:
16 апреля 1984 года ПМБ договорилась с налоговым инспектором Курасао о налоговом соглашении, согласно которому за финансовый год, закончившийся 30 июня 1984 года, "Пампас" заплатит минимальную/максимальную сумму налога Курасао в размере 250 000 долларов США. . . .
