В задании 7.10 различаются лишь затраты. Во многих случаях, если не предполагается

• значительное отступление от существующей практики; и/или

• значительное ограничение времени,

постоянные затраты не учитывают, поскольку они не меняются в зависимости от принятого решения. Это связано с тем, что

• за короткий период постоянные затраты обычно изменить невозможно; или

• руководители неохотно идут на их изменение в течение короткого периода.

Расходы на производственное помещение в задании 7.11, пожалуй, наименее динамичный вид затрат, но в этом смысле большинство постоянных затрат аналогичны.

А теперь мы расскажем о том, в каких именно случаях можно игнорировать постоянные затраты, принимая решение. При принятии таких решений следует ориентироваться на увеличение капитала собственников (акционеров). Поскольку подобные решения краткосрочны по своему характеру, можно исходить из того, что капитал увеличивается в результате чистого притока денежных средств.

При маржинальном анализе нас интересуют затраты и выручка, которые изменяются в зависимости от принятого решения. Иными словами, постоянные затраты при таком анализе обычно игнорируются. Это объясняется тем, что маржинальный анализ, как правило, применяется при незначительном изменении объема производства. Таким образом, можно утверждать, что переменные затраты на единицу продукции равны предельным затратам, т. е. дополнительной стоимости производства еще одной единицы продукции. Хотя обычно это действительно так, в некоторых случаях производство дополнительной единицы продукции вызывает ступенчатый рост постоянных затрат. Когда такое происходит, в состав предельных затрат входят не только переменные затраты, но и прирост постоянных затрат.

Маржинальный анализ может использоваться при принятии решений в четырех ключевых областях:

• принятие/отклонение конкретных контрактов;

• определение путей наиболее эффективного использования ограниченных ресурсов;

• целесообразность самостоятельного изготовления или покупки;

• прекращение или продолжение деятельности.

Рассмотрим каждую из этих областей.

Принятие/отклонение конкретных контрактов

Чтобы понять, как маржинальный анализ используется при принятии решения относительно заключения контракта или отказа от него, выполните следующее задание.

Какое бы решение мы ни принимали, всегда имеются факторы, которые сложно либо невозможно оценить количественно. Их следует учесть до принятия окончательного решения. В данном случае компании необходимо принять во внимание:

• возможность того, что данное использование избыточных ресурсов может оказаться неэффективным, если другой покупатель предложит ей более высокую цену;

• продажа той же самой продукции по другой цене может привести к потере доверия клиентов. Эту проблему можно решить, установив разные цены для разных стран (т. е. для разных рынков);

• если компания и впредь не сможет продавать все, что производит, по «обычной» цене, то лучше сократить производственные мощности и получить экономию на постоянных затратах, чем выпускать малорентабельную продукцию;

• компания может воспользоваться этой возможностью для выхода на внешний рынок, а если бы она не снизила цену, то эта возможность ей бы не представилась.

Наиболее эффективное использование ограниченных ресурсов

Обычно рост производства сдерживается спросом, т. е. способность компании продать продукцию ограничивает производство, а не производство ограничивает продажи. Однако в некоторых случаях продажи не растут потому, что компания не может увеличить производство из-за нехватки какого-либо ресурса, например рабочих рук, сырья и материалов, производственных площадей, машин и оборудования. Такие ресурсы нередко называют ключевыми факторами или ограничивающими факторами.

Наиболее прибыльным является такое сочетание продуктов, когда маржинальная прибыль на единицу ограничивающего фактора максимальна. Покажем это на примере 7.2.