В этом случае компания как бы «одалживает» деньги государству (в реальности мы пониманием, что компания никогда не сможет потребовать у государства возместить это обязательство в виде денег – только в виде уменьшения налогов в будущем). Соответственно, компания записывает эти «одолженные» деньги себе в активы.

Например, если помните, мы уже говорили об отложенной прибыли в главе «Выручка» на примере Intel. Однако применение отложенной прибыли (или выручки) в финансовой отчетности не означает, что таким же образом можно фиксировать выручку для налоговой отчетности. Предположим, что Intel продала процессоров на $100, себестоимость процессоров составила $50. Из этой выручки $30 были зафиксированы на статье отложенной прибыли и будут перенесены на прибыль в следующем году:

Предположим, что в налоговой отчетности компания должна отразить всю выручку (сразу $100 выручки и $50 издержек).

При расчете налогов за первый год компания начислит расходы по налогу на прибыль для финансовой отчетности, исходя из полученной прибыли (предположим, ставка налога 40 %):

Однако для налоговой отчетности компания должна будет показать полную сумму выручки ($100). Соответственно, реальный налог, который Intel заплатит государству, составит (100 – 50) × 40 % = $20.

А компания зафиксирует следующую операцию:

Когда Intel зафиксирует оставшуюся прибыль, она покажет в своей финансовой отчетности налог в размере $6 (15 × 40 % = $6), но реальных денег в этом случае государству не заплатит, так как уже заплатила налоги с этой незафиксированной прибыли раньше:

Обратите внимание на следующие моменты:

• отложенные налоговые активы и обязательства «не схлопываются», т. е. отражаются в балансе отдельно. Активы отражаются в активной части баланса, обязательства – в пассивной части баланса. У компании в балансе одновременно могут присутствовать строчки «Отложенные налоговые активы» и «Отложенные налоговые обязательства»;

• отложенные налоговые активы и обязательства могут быть отражены отдельно в составе оборотных и внеоборотных активов (или краткосрочных/долгосрочных обязательств). У компании в отчетности, например, может быть строчка «Отложенные налоговые активы» в составе оборотных активов и еще одна такая же строчка в составе внеоборотных активов. Место отражения отложенного налогового актива/обязательства зависит от причины его возникновения.

В наших примерах отложенные налоговые обязательства отражаются следующим образом:

• отложенные налоговые обязательства по причине различий в амортизации отражаются в составе долгосрочных обязательств, так как они вызваны амортизацией, которая отражается во внеоборотной части активов баланса;

• отложенный налоговый актив по причине временных различий в фиксации выручки отражается в оборотной части активов компании, так как он обусловлен краткосрочными различиями в правилах регистрации выручки.

Обратите внимание, что, когда компания постоянно растет, размер отложенных налоговых обязательств также будет постоянно расти. Фактически отложенные налоговые обязательства не будут реализованы в полной мере никогда, так как реализуемые обязательства будут постоянно перекрываться новыми, большими по размеру обязательствами. Государство дает компании практически постоянный беспроцентный кредит, возвращать который, по сути, не требуется. Поэтому иногда в анализе финансовой отчетности аналитики считают все или часть отложенных обязательств по налогам не обязательствами, а собственным капиталом (подобно накопленной прибыли). Будете это делать вы или нет – решать вам.

Различия между финансовой и налоговой отчетностью, которые мы с вами рассмотрели выше, – это временные различия. В какой-то момент государство или компания должны «отдать друг другу долги».

Но не всегда различия носят временный характер (temporary differences). Некоторые виды расходов бизнеса, которые считаются расходами в финансовой отчетности, налоговая служба расходами не считает или считает расходами не в полной мере. Например, в России налоговое законодательство ограничивает размер представительских и командировочных расходов компании. Некоторые их виды нельзя вычитать из налогооблагаемой прибыли. В финансовой отчетности такие расходы будут считаться расходами в полной мере. В налоговой отчетности налогооблагаемая прибыль в этом случае будет выше, чем в финансовой. Что же делать в таких ситуациях?

В этом случае не создаются отложенные налоговые активы/обязательства, так как эти различия являются постоянными (permanent differences). Никто никому никогда не вернет эту разницу. Но такое положение вещей влияет на эффективную налоговую ставку компании. Что такое эффективная ставка? Это расходы по налогу на прибыль (показанные в финансовой отчетности), деленные на прибыль до уплаты налогов (опять же по финансовой отчетности). Эффективная ставка налога для компаний часто отличается от официально установленной в стране в силу того, что реальный расход по налогу на прибыль компании корректируется из-за постоянных различий между финансовой и налоговой отчетностью:

Как видите, эффективная ставка налога на прибыль может существенно различаться даже для компаний, работающих в одной индустрии. Например, у нефтяных компаний она колеблется между 20 % (ТНК-ВР) и 27 % (Лукойл). Эффективная налоговая ставка может быть и существенно выше официально установленной в России ставки в 24 %. Например, у Аэрофлота в 2007 г. она составила аж 42 %!

В случае появления постоянных различий между налогооблагаемой прибылью и прибылью до уплаты налогов в финансовой отчетности компания в примечаниях к финансовой отчетности должна показать и объяснить эти различия.