Допустим, что отчет Боба о движении денежных средств правилен. Просмотрите его. Вернитесь к отчету о прибылях и убытках, убедитесь, что чистая прибыль указана правильно. Просмотрите балансовый отчет и удостоверьтесь в том, что изменения статей оборотного капитала (ТА + ТО) равны изменениям, показанным в отчете о движении денежных средств. Во всех случаях одно согласовано с другим!

Этот раздел отчета о движении денежных средств показывает, как деньги используются в долгосрочных инвестициях и какой от этого приток средств. Соответственно, раздел инвестиционной деятельности отражает влияние на наличные средства операций с долгосрочными (внеоборотными) активами, представленными в балансовом отчете. Когда компания покупает или продает долгосрочный актив типа здания или оборудования, денежные средства, относящиеся к операции, отражаются в инвестиционном разделе отчета о движении денежных средств. В рассматриваемом нами случае Боб инвестировал $30 000 в торговое оборудование, как и показано в его отчете. Если бы он продал оборудование, то отразил бы в своем отчете получение денежных средств. По балансовому отчету проверьте, каким образом изменения долгосрочных активов отражены в инвестиционном разделе отчета о движении денежных средств.

Компания может финансировать собственную деятельность двумя способами. Менеджеры либо заимствуют денежные средства, либо привлекают инвесторов. Заимствование отражается в разделе долгосрочных обязательств балансового отчета. Участие инвесторов отражается как изменение собственного капитала в балансовом отчете.

Боб взял в банке ссуду на $10 000, и в результате его денежные средства возросли. В балансовом отчете статья «Кредиты банков» увеличилась с 0 до $10 000 и была отражена в рубрике «Источники денежных поступлений». Когда магазин погашает задолженность, соответствующая сумма отражается в разделе финансовой деятельности как расходование денежных средств.

Вернемся к балансовому отчету магазина Bob’s Market, в котором собственный капитал владельцев указан на правой стороне. Балансовый отчет показывает, что инвесторы вложили $15 000 для того, чтобы начать коммерческую деятельность. В балансовом отчете показаны «обычные акции», а в отчете о движении денежных средств отражены денежные поступления.

Как мы уже знаем, еще одной составляющей собственного капитала является нераспределенная прибыль. Ранее объяснялось, что нераспределенная прибыль изменяется, когда приплюсовывается чистая прибыль за текущий год или когда инвесторам выплачиваются дивиденды. Боб и его отец предпочли и далее «финансировать» бизнес из прибыли, решив, что их компания не будет ее пока распределять. Соответственно, в разделе финансовой деятельности выплаты дивидендов равны нулю. Если бы владельцы решили получить дивиденды, последние были бы отражены как расходование денежных средств.

После года работы Боб имел на $5000 больше, чем в самом начале. Из своего отчета о движении денежных средств он может понять, как это произошло!

Вернемся на шаг назад, иначе мы рискуем заблудиться в дебрях бухгалтерских расчетов. Отчет о движении денежных средств показывает чистое изменение суммы денежных средств за год. Эта сумма указывается в самом низу отчета. Будьте внимательны. Звучит просто, но некоторые новоиспеченные бухгалтеры, с которыми я работал в фирме Arthur Andersen LLP, на самом деле никогда этого не понимали, сколько ни трудились над деталями отчета. Вы-то понимаете! Реальное значение для МВА имеет информация о том, где произошли изменения денежных средств.

Может быть, компания лишь выглядит прибыльной, но была вынуждена делать крупные заимствования, чтобы остаться на плаву?

Или операции компании обеспечили приток денежных средств, хотя, судя по отчету о прибылях и убытках, доходность ее не так уж велика?

На эти важные вопросы читателю не дадут ответа ни балансовый отчет, ни отчет о прибылях и убытках. Именно по этой причине и требуется отчет о движении денежных средств.

Когда компания здорова, основная деятельность генерирует денежные средства. Сообщение об этом поступает в форме данных по величине чистой прибыли, скорректированной с учетом изменений оборотного капитала. Такова функция раздела операционная деятельность.

Требуются ли компании крупные инвестиции в основные средства, например в новое оборудование или технологию? Распродает ли компания свои активы, чтобы заткнуть дыру, в которую утекают наличные средства? Ответы на эти вопросы находятся в разделе инвестиционная деятельность.

Умирающие предприятия подчас затягивают агонию, пожирая собственные активы для финансирования своих нерентабельных операций. Компания Pan American Airlines, некогда крупнейший в мире авиаперевозчик, зачахла в 1991 г. и ради мобилизации денежных средств продала лакомые европейские рейсы конкурентам.

Делает ли компания крупные займы или обращается к инвесторам с просьбой профинансировать ее основную или инвестиционную деятельность? Эту важную информацию вам предоставит раздел финансовая деятельность. В случае с бакалейным магазином Боб занял деньги в банке, а также вложил в дело собственные деньги.

Независимо от источников поступления и целей расходования наличных средств, отчет о движении денежных средств очень многое скажет о здоровье предприятия. Для многих финансовых аналитиков этот отчет важнее всех прочих.

Знающий человек всегда может вернуться к фундаментальному уравнению бухгалтерского учета, чтобы разобраться в хитросплетении цифр любого из финансовых отчетов компании: Активы = Обязательства + Собственный капитал.

Применительно к отчету о движении денежных средств мы показали, что изменения в балансе денежных средств за год должны быть следствием изменений активов, обязательств и собственного капитала. Изменения активов и обязательств отражаются в балансовом отчете. Изменения собственного капитала обусловлены изменениями чистой прибыли, подробно представленными в отчете о прибылях и убытках. Все три основных финансовых отчета неразделимо связаны между собой.

Фундаментальное уравнение бухгалтерского учета, балансовый отчет и каждая из множества записей в учетном журнале, осуществляемых в течение года, всегда уравновешиваются. Это принципиальное свойство позволяет изменения в любой части бухгалтерской головоломки объяснять изменениями в других частях. Усвоив базовую концепцию соотнесенности финансовых отчетов, вы поняли сущность бухгалтерского учета. Примите мои поздравления!

Поняв, каким образом бухгалтер создает финансовые отчеты, давайте введем в оборот несколько инструментов для их толкования, а именно коэффициенты. Абсолютные величины в финансовом отчете сами по себе зачастую имеют ограниченное значение. Реальную информацию можно получить, анализируя отношение одного показателя к другому или данных по одной компании к данным по другой в той же отрасли, то есть используя аналитические коэффициенты. В нашей бакалейной игре прибыли обычно невелики по сравнению с объемом продаж, поэтому бакалейщики для получения сколько-нибудь существенной прибыли должны продавать много. Ювелирный магазин выживает при менее высоких темпах продаж, но получает более высокую прибыль с каждого проданного украшения. Именно поэтому коэффициенты используются для сравнения деятельности компаний одной отрасли или для сравнения текущей деятельности компании с ее же деятельностью в прошлом.