Несмотря на то что союзники уже нанесли России очередной удар в спину, помогли нарушить аппарат управления, внедрить свободы, вплоть до анархии, разложить армию, страна продолжала жить и сражаться как бы по инерции. Чтобы разрушить это пока что устойчивое состояние, требовались новые потрясения. И они не заставили себя ждать.

Союзники насели на Россию, требуя выполнить обещание о наступлении на фронтах. Сами англичане и французы уже предприняли несогласованное с нашим командованием наступление и потерпели сокрушительное поражение. Теперь установлено, что начало этой заведемо бесперспективной атаки как раз и явилось немецким условием беспрепятсвенного проезда через Германию пломбированного вагона с Лениным и его спутниками. После такого провала крупная операция на Восточном фронте теряла смысл. Верховный Главнокомандующий Брусилов, командующие фронтами пытались возражать. Но на Временное правительство стали давить дипломаты, в Петроград нагрянули американские миссии и делегации, обещавшие крупные кредиты, размеры которых ставили в зависимость от масштабов наступательной операции. В результате совместного давления Запада было принято решение — наступать, невзирая на неустойчивое положение в тылу. В это время, 3 июня 1917 года, в Петрограде открылся I Всероссийский съезд Советов, и ЦК большевиков постановил использовать его для захвата власти. Предполагалось поднять рабочих, гарнизон, скинуть Временное правительство и передать всю власть съезду. Однако действия большевиков были несогласованными, и потому на экстренном заседании ЦК большинством голосов приняли отмену восстания.

18 июня началось наступление на фронте, которое заведомо было обречено на провал, поскольку солдаты митинговали и не хотели идти в бой. Лишь на Юго-Западном фронте армия под командованием Л.Г. Корнилова прорвала неприятельские позиции. Даже ограниченными силами наши войска наголову разгромили австро-венгерские части. Но из-за пассивности на других участках немцы смогли перебросить свои дивизии для контрудара.

А в это время в Петрограде вспыхнул мятеж, который инициировали троцкисты. 3 июля взбунтовались пулемётный полк и ещё несколько частей, поднялся Кронштадт, забастовали заводы. На начальном этапе путчем распоряжались Троцкий, Свердлов, Луначарский и Подвойский, потом присоединились другие большевики. Через два дня мятеж был подавлен, но беспорядки в тылу оказали своё пагубное влияние на демократизированную армию. Под ударом немецких частей фронт развалился, наши войска в панике бежали.

Такое состояние дел возмутило патриотически настроенную часть общества. Посыпались требования покончить с развалом страны и армии. Во главе Временного правительства встал Керенский, а Верховным Главнокомандующим был назначен Корнилов. Жёсткими мерами Главком восстановил фронт, пресёк бунты. В тылу были закрыты газеты, проводившие разлагающую агитацию. Арестовали Каменева, Иоффе, Антонова-Овсеенко, Коллонтай, потом Троцкого и Луначарского. Но Свердлов как член ЦИК Советов и депутат городской думы остался на свободе. Ленин и Зиновьев скрылись в Разливе, а потом перебрались в Финляндию.

Помимо арестов, главным ударом для революционеров стало вскрытие каналов финансирования. Русская контрразведка ещё раньше располагала информацией о них. Имелись исчерпывающие доказательства шпионской деятельности Коллонтай, Радека, Ганецкого, Раковского. После путча эти обвинения были пущены в ход. Большевикам пришлось прятать концы в воду, обрывая контакты, имевшие немецкий след. Но где тогда брать деньги? Революции — дело дорогостоящее. Поскольку Троцкий был связан с США и Англией, то его финансовые каналы были чистыми. Пришлось большевикам объединяться с троцкистами, называвшимися тогда межрайонцами. Организовал всё Свердлов, подготовивший VI съезд партии. Главный политический доклад на съезде по поручению Ленина сделал Сталин. А Свердлов, являвшийся председательствующим, в своём организационном выступлении горячо приветствовал пришедших к большевикам троцкистов. Съезд принял курс на вооружённое восстание. Дело о немецких деньгах через некоторое время замяли (не без помощи Керенского), зато ЦК партии теперь стал большевистско-троцкистским.

Патриотические силы России продолжали требовать прекращения смуты в стране и дезорганизации в армии. Все надежды были связаны с Корниловым, у которого имелись планы восстановления порядка и укрепления власти. Однако в высших кругах мировой закулисы считали, что Россия должна пасть окончательно и выйти из войны. Страну планировали довести до такого состояния, при котором она никогда больше не сможет быть конкуренткой Запада. Более того, её саму хотели пустить в раздел вместе с побеждёнными странами. Проводником этих идей продолжал оставаться Керенский, который ещё более укрепился во власти, разогнав Кабинет министров и присвоив себе диктаторские полномочия. Связником с американским и английским посольствами, откуда поступали все указания агенту Александру Фёдоровичу Керенскому, был министр финансов Терещенко, неизменно остававшийся при портфеле при всех реформациях Временного правительства. Именно оттуда приказали «объявить Корнилова изменником и арестовать». В это же время все арестованные революционеры, которые, кстати, содержались в тюрьмах в прекрасных условиях, были выпущены на свободу.

В сентябре 1917 года Керенский, хотя и сформировал четвёртый кабинет Временного правительства, всё дело вёл к тому, чтобы сдать власть большевикам. И революционеры готовились к решительному повороту. Троцкий, избранный председателем Петроградского Совета, зажигал толпы, произнося пламенные речи. Усиленно работали практики-организаторы Свердлов, Сталин, Дзержинский, Молотов, Антонов-Овсеенко, Иоффе. Приближение крупных перемен чувствовали многие. Из страны через банки начался отток капитала. Российские и иностранные толстосумы переводили свои деньги за рубеж. Утечка финансов приняла такие размеры, что нечем стало платить жалованье рабочим, служащим, военным. Временное правительство решило печатать ничем не обеспеченные керенки. Финансовая система России начала обваливаться, что привело к закрытию заводов и фабрик, появлению тысяч безработных. А в это время немцы провели войсковую операцию, которой не могли противостоять российские разложившиеся армия и флот, в результате чего противник вышел на дальние подступы к Петрограду.

В этот период подготовка большевиков к захвату власти шла полным ходом. В октябре Ленин вернулся в Петроград. ЦК партии сформировал Военно-революционный комитет, а для руководства им образовал Военно-революционный центр во главе с Троцким. Ленин настаивал на немедленном взятии власти до начала II съезда Советов, который должен был утвердить легитимность нового руководства страны. Прекрасно зная о предстоявшем перевороте, Временное правительство, которое, впрочем, за его разрушительную деятельность уже никто не поддерживал, ничего не предпринимало для своей защиты. Более того, Керенский сделал всё, чтобы революция осуществилась беспрепятственно.

Вечером 24 октября (6 ноября) 1917 года план большевиков по захвату власти был запущен в действие. Красногвардейцы заняли вокзалы, банки, телеграф, типографии, телефонную станцию. Но оказалось, что перевороту вообще никто не противостоял. Власть перешла в руки большевиков практически без сопротивления.