Совершенно очевидно, что, ввиду того что система обмена ценностями становится компонентно-ориентированной, а ранее интегрированные рынки – разрозненными, за ними последуют и регулирующие органы. Формирование финансовой системы с компонентной структурой приведет к возникновению компонентно-ориентированной системы нормативного регулирования. Это происходит уже сейчас.

В Европе вступила в силу вторая директива о платежных услугах (Payment Services Directive 2 – PSD2), согласно одному из пунктов которой небанковским организациям предоставляется доступ ко всем данным банка в целях информационного наполнения транзакций. У банков может возникнуть желание скрыть некоторые данные, поскольку речь идет о небанковских платежных системах, но они не могут этого сделать. Все получают доступ к банковским данным и смогут использовать его с выгодой для себя. Другими словами, небанковские платежные организации будут иметь свободный доступ ко всем банковским данным о транзакциях клиентов, а поскольку это новые разноплановые компании, они обязательно воспользуются такой возможностью. Примером могут служить Holvi и ipagoo.

Кроме того, британская система нормативного регулирования отделяет платежные услуги от других банковских услуг. В прошлом для осуществления платежей требовалась банковская лицензия. Именно поэтому ее получили Google и PayPal. Сегодня нужна только лицензия на электронные деньги. На самом деле она вам не понадобится, поскольку в Великобритании платежи отделены от других банковских услуг. В этой стране создан новый регулирующий орган – регулятор платежных систем (бывший совет по платежным системам). Кроме того, Великобритания обязывает банки продать свою долю в платежной системе VocalLink, чтобы полностью отделить ее от банковской системы и сделать независимой.

Существуют также новые рынки, такие как рынок краудфандинга и пирингового кредитования, со своими правилами регулирования. Кроме того, механизмы регулирования действуют также на британском рынке кредитов до зарплаты, который представляет собой еще один независимый элемент постоянно расширяющейся конкурентной борьбы в банковской сфере.

Иначе говоря, по мере формирования компонентно-ориентированной финансовой системы и разделения банков на фрагменты, которые соотносятся с новым миром цифровых технологий, регулирующие органы последуют этому примеру и сделают то же самое.

Итак, в процессе развития ValueWeb банки станут интеграторами систем ценностей и хранилищами ценностей, а точнее, появятся компании, которые будут создавать хранилища ценностей и играть роль интеграторов систем ценностей. Будь то банки или небанковские организации, это будут крупные новые компании, действующие в качестве заслуживающих доверия хранилищ ценностей. Банки традиционно контролировали всю финансовую цепочку ценностей, от депозитов до кредитов, поэтому они одержимы идеей контроля, а также убеждены, что должны все создавать своими силами и всем управлять. В некоторых банках работает даже больше программистов, чем в Microsoft, но это мышление прошлого века.

Банки не должны все контролировать и все создавать сами, поскольку, как оказалось, они не все делают на высочайшем уровне. Банк может отлично справляться с какими-то задачами, но он не может делать хорошо все без исключения. Что-то ему не будет удаваться.

Именно здесь сыграет свою роль интеграция систем ценностей. Чтобы соответствовать новой цифровой эпохе финансовых технологий, банкам необходимо начать фокусироваться на ключевых компетенциях. К их числу могут относиться обеспечение вовлеченности и удовлетворенности клиентов, высокий уровень выполнения транзакционных процессов и инновации в сфере продуктов, однако банк не может быть компетентен абсолютно во всем.

Таким образом, банк прежде всего должен разработать внутреннюю карту компетенций.

После ее создания следует проанализировать информацию из разных источников, чтобы убедиться в правильности определения ключевых компетенций. Насколько эффективно ваши кредитные продукты конкурируют с продуктами компаний, предоставляющих услуги пирингового кредитования? Может ли ваша служба обмена валют обеспечить такие же обменные курсы, как в TransferWise? Создаете ли вы для клиентов условия, так же отвечающие их ожиданиям в отношении выполнения всех операций в реальном времени, как это делает Circle? Ваши предложения столь же привлекательны, как предложения Moven, или такие же гибкие, как в Fidor?