Лайош Кошут планировал использовать австро-итало-французскую войну 1859 года для поднятия нового восстания в стране. Однако поражение австрийцев при Сольферино и быстрое заключение враждующими сторонами Виллафранкского мира (11 июля 1859 года) разрушило планы радикалов.

Тем не менее, на период 1859–1861 гг. пришелся пик антиавстрийских выступлений в Венгрии. Любое политическое событие в то время вызывало массовые митинги и демонстрации. Венгры срывали с государственных учреждений австрийские гербы. Попытки центрального правительства урегулировать ситуацию путем ограниченных реформ провалились.

Главным требованием оставалось восстановление конституции, предполагающей полный суверенитет Венгерского королевства при сохранении унии с Австрией.

В 1863 году конституционные реформы были свернуты, и правительство вновь вернулось к автократическим методам управления. Именно в этот период началось падение влияния радикалов в венгерском национальном движении: опубликованный Лайошем Кошутом в 1862 году проект «Дунайской конфедерации» был раскритикован не только центристами и партией Ференца Деака, но и «левыми».

Кошут был уверен, что решение национального вопроса зависит не только от Венгрии, но и от политики соседних народов и стран, вставших на путь освобождения и обретения национальной свободы.

Его проект «Дунайской конфедерации» строился на осознании того, что Венгрия и сопредельные с ней государства после завоевания ими независимости могут отстоять свою свободу и суверенитет лишь в тесном экономическом и политическом союзе друг с другом. Собственно, для этого и предлагалось создание конфедерации, то есть объединение усилий Венгрии, Румынии, Хорватии и Сербии на базе принципов свободы и равноправия.

А вот центрист Йожеф Этвёш, напротив, был убежден, что лишь сильная монархия Габсбургов, которую он предлагал реформировать на принципах либерализма, способна обеспечить мирное и благополучное существование народов в регионе.

Несмотря на провал попыток конституционных реформ в 1860–1861 гг., император Франц Иосиф I не оставлял надежды на выработку некоего компромисса с венгерским национальным движением, который позволил бы укрепить монархию.

В 1865 году начались секретные переговоры через посредников между императором и Ференцем Деаком. В результате лидер венгерских либералов высказался за отказ от традиционного требования восстановления конституции 1848 года. На государственном собрании Венгрии, открывшемся в 1865 году, развернулась бурная дискуссия об условиях, на которых возможен компромисс с Австрией. Победу одержал Ференц Деак и его сторонники, и утверждение конституции 1848 года перестало быть обязательным условием соглашения.

Австро-венгерское сближение ускорили международные события середины 1860-х гг. В 1866 году вспыхнула Австро-прусско-итальянская война, которая, в конечном итоге, завершила войны за независимость Италии. Австрийские войска были наголову разбиты 3 июля 1866 года в битве при Садове. Австрийцы вместе с союзниками-саксонцами потеряли 116 (по другим данным 187) орудий, а также около 15 000 человек убитыми и ранеными и 22 000 человек пленными и дезертирами – почти в пять раз больше, чем пруссаки, потери которых не превысили 9000 человек.

Поражение в войне означало исключение Австрийской империи из Германского союза, созданного после Венского конгресса на месте распущенной в 1806 году Священной Римской империи. Это, кстати, положило начало процессу объединения Германии под эгидой Пруссии.

Резкое ослабление Австрийской империи в результате войны при одновременном усилении угрозы со стороны России и росте панславянских симпатий (прежде всего, у чехов) обеспокоили венгерских лидеров. Тактика «пассивного сопротивления» уже не приносила результатов, а, наоборот, лишала венгерскую элиту возможности участвовать в управлении страной. В то же самое время усилились национальные движения других наций Австрийской империи: чехов, хорватов, румын, поляков и словаков, которые выступали с идеями преобразования государства в федерацию. Все это привело к тому, что Ференц Деак и его сторонники решили отказаться от национальной идеологии времен революции и существенно снизили объем своих требований на переговорах с правительством.

Одновременно с этим австрийские либералы также осознали необходимость союза с венграми для того, чтобы немцы остались преобладающей нацией в западной половине империи. Император Франц Иосиф I, рассматривавший несколько вариантов трансформации государства, к концу 1866 года убедился в преимуществах австро-венгерского дуализма, дававшего надежду на возможный австрийский реванш в Германии.

Определенную роль в смягчении позиции императора по отношению к венгерскому национальному движению, видимо, сыграла его жена, императрица Елизавета Баварская, известная также под уменьшительно-ласкательным именем Сиси, которая явно симпатизировала венграм. Впрочем, ее роль в достижении австро-венгерского компромисса, скорее всего, была потом изрядно преувеличена общественным мнением Венгрии, романтизировавшим образ императрицы.

В таких условиях власти Австрийской империи искали уже не сближения с враждебно настроенным Германским союзом во главе с Пруссией, а компромисса с Венгрией, в которой к тому времени существовало достаточно мощное национальное движение.

15 марта 1867 года было заключено австро-венгерское соглашение, превратившее Австрийскую империю в Австро-Венгрию. Новое государство представляло собой конституционную дуалистическую монархию, разделенную на Транслейтанию и Цислейтанию.

Транслейтания (Земля за рекой Лайтой) – так назывались земли венгерской короны в составе двуединой Австро-Венгрии, а Цислейтания (Земля до реки Лайты) – так назывались земли, непосредственно подконтрольные австрийской имперской короне.

Обе части возглавил бывший император Австрийской империи Франц Иосиф I, который, по сути, стал главой двуединого государства.

Австро-венгерское соглашение 1867 года (австро-венгерский компромисс) предусматривало предоставление венгерской части государства полной самостоятельности во внутренних делах при сохранении на уровне общеимперского правительства лишь вопросов внешней, военно-морской и финансовой политики.

Создание Австро-Венгрии стало способом преодоления затяжного кризиса империи, вызванного подъемом национальных движений народов страны, укреплением национальных элит, военными поражениями в австро-итало-французской 1859 года и австро-прусской 1866 года войнах, а также провалом попыток реформирования империи на принципах централизма.

На последнем этапе австро-венгерских переговоров в январе-феврале 1867 года венгерскую делегацию возглавил граф Дьюла Андраши (старший), пользовавшийся доверием Ференца Деака и авторитетом у австрийского правительства.

17 февраля император назначил Андраши министром-президентом (премьер-министром) венгерского правительства. Кроме этой должности, он принял управление министерством народной обороны.